Entrées et sorties prévisibles d’argent
Afin de pouvoir répondre à cette question, vous devez commencer par établir une liste détaillée de toutes les entrées et sorties prévisibles d’argent générées par l’activité de votre entreprise.
Le recensement des moyens qui sont nécessaires à la mise en œuvre du projet est un travail précis qu’il convient d’effectuer avec soin.
Il est important de ne rien oublier, car il est toujours délicat, lorsqu’on se trouve en phase de démarrage d’une entreprise, de devoir solliciter à nouveau son banquier dans le but d’obtenir un complément de prêt.
Définition du plan de financement initial
Le plan de financement initial est un tableau à double entrée qui met en évidence les besoins financiers permanents au moment de la constitution de l’entreprise et les ressources permanentes nécessaires pour les financer.
Plan de financement
Sorties d’argent
Entrées d’argent
Achat de matériel informatique
Apport personnel
Achat d’un véhicule
Apport familiaux
Frais d’aménagement du local
Subvention
Frais de constitution
Crédit bancaire
Prêt personnel
Pour établir le plan de financement initial, ces différents éléments doivent être classés par catégories.
Importance du plan de financement pour le projet de création
Point de vue du créateur
Le plan de financement est un élément essentiel, pour l’établir il faut : – évaluer ce que va coûter la création de l’entreprise ; – chiffrer les premiers investissements à faire ; – vérifier si l’on peut rassembler l’argent nécessaire.
Pour obtenir le soutien du banquier il faut prouver : – que le plan de financement établi correspond à la réalité et que l’on n’a pas inventé les chiffres avancés ; – que l’on est la personne capable de mener à bien un tel projet ; – que l’entreprise a une réelle chance de survie et des perspectives pour s’agrandir sur le marché ciblé.
Point de vue du banquier
Le business plan que le client soumet doit contenir deux volets : – la viabilité économique : décrit l’idée et démontre que l’entrepreneur connait le marché ; – le volet financier : détaille les investissements nécessaires ainsi que les capitaux prévus pour effectuer ceux-ci et indique la rentabilité escomptée par le client.
Indications particulièrement importantes pour le banquier : – description des atouts de l’entrepreneur par rapport à ses concurrents ; – exposé de l’expérience ou du savoir-faire de l’entrepreneur ; – anticipation correcte du besoin en capital et du besoin en fonds de roulement.
Erreurs les plus fréquemment commises lors de l’élaboration du business plan : – vue trop optimiste du déroulement du projet ; – sous-estimation des délais de paiement des clients.
Les besoins financiers durables
D’après les statistiques, 95 % des créateurs d’entreprise sous-estiment leurs besoins en capitaux ! Ainsi avant de réfléchir au financement du projet, il convient d’établir les besoins en capitaux nécessaires à la réalisation.
Plan de financement initial
Besoins durables
Ressources durables
Frais d’établissement
Capital social
Investissements
Aides, subventions, primes
Besoin en fonds de roulement
Capitaux empruntés à moyen et long terme
Les frais d’établissement ou frais de constitution sont des frais pour constituer l’entreprise.
Par exemple : – honoraires du notaire, – honoraires de l’avocat, – honoraires du comptable, – coûts des formalités administratives afférant à la création – frais de première publicité – dépenses pour le développement d’un éventuel prototype – coût de dépôt d’une marque ou d’un brevet.
La constitution au sens large de l’outil de production, de l’équipement de l’entreprise, représente les investissements. Tous les biens ainsi acquis sont destinés à rester durablement dans l’entreprise.
Avant de pouvoir fonctionner, chaque entreprise a besoin d’investir, c’est-à-dire d’acquérir des immobilisations. Il est ainsi essentiel, avant de solliciter des financements externes, que le créateur d’entreprise estime soigneusement ses besoins pour pouvoir financer ses immobilisations.
Le besoin en fonds de roulement est le besoin financier résultant de l’exploitation proprement dite.
Le BFR dépend principalement de la durée de stockage, des délais de paiement des clients et des délais de paiement accordés par les fournisseurs.
Besoin en fonds de roulement (BFR)
Le besoin en fonds de roulement est le besoin financier résultant de l’exploitation proprement dite. Le BFR dépend principalement de la durée de stockage, des délais de paiement des clients et des délais de paiement accordés par les fournisseurs.
Différents exemples d’explication :
BFR pour une entreprise commerciale
Conclusion :
Le BFR couvre la période entre la date où l’entreprise paie le fournisseur (le 15/02/N) et la date où le client paie ses marchandises (01/06/N).
Ainsi, l’entreprise doit mobiliser les sommes nécessaires pour combler cette période de 45 jours (durant laquelle elle a subi une sortie d’argent sans qu’il y ait une entrée).
BFR pour une entreprise de prestations de services
Conclusion :
Les entreprises de prestations de services doivent également estimer leur besoin en fonds de roulement car au cas où l’activité de l’entreprise consiste à effectuer des prestations « intellectuelles » (conseil, expertise,etc.), l’entrepreneur devra travailler un certain nombre de jours et supporter ses frais avant d’adresser sa note d’honoraires.
BFR pour une entreprise de production
Conclusion :
Les entreprises de production doivent également estimer leur besoin en fonds de roulement car au cas où l’activité de l’entreprise consiste à produire ou transformer des biens, elle devra acheter ses matières premières puis lancer la production et rémunérer ses salariés, avant de pouvoir commercialiser des produits et se faire payer.
Attention Il faut faire attention à ne pas sous-estimer le besoin en fonds de roulement pour éviter que l’entreprise rencontre dès le début des problèmes de liquidité !
Les ressources financières durables
Après avoir identifié les besoins financiers durables de l’entreprise au moment de sa création, l’entrepreneur doit, dans une prochaine étape, réfléchir aux ressources financières durables dont il dispose pour couvrir ces besoins.
Plan de financement initial
Besoins durables
Ressources durables
Frais d’établissement
Capital social
Investissements
Aides, subventions, primes
Besoin en fonds de roulement
Capitaux empruntés à moyen et long terme
Le capital social est constitué par les apports personnels des associés de l’entreprise. C’est la première source de financement de toute entreprise.
En fonction de la forme juridique choisie pour son entreprise, l’entrepreneur est contraint de respecter les prescriptions légales en ce qui concerne le capital minimum dont l’entreprise doit disposer au moment de sa création. Cependant, comme il est pratiquement impossible d’obtenir un financement externe pour financer ce capital de départ, il est nécessaire que le créateur investisse des moyens propres, prélevés par exemple sur son épargne. En investissant lui-même dans l’entreprise, le créateur inspire confiance aux tiers (notamment la banque).
Au Luxembourg, il existe un large éventail d’aides financières qui ont pour but d’aider le créateur d’entreprise dans le financement de son projet. Ces aides peuvent diverger fortement en fonction de l’activité de l’entreprise.
Attention : La possibilité de pouvoir bénéficier d’une aide étatique ne doit en aucun cas être un critère déterminant pour le créateur d’entreprise de s’installer à son propre compte. Tous les projets de création d’entreprise doivent être viables sans tenir compte d’une éventuelle aide étatique.
Pourquoi est-il nécessaire de recourir à l’emprunt ?
M. Muller désire devenir entrepreneur en ouvrant un magasin de sport. Il établit la liste des besoins financiers et celle des fonds propres qu’il peut rassembler. Cependant, il constate qu’il a une insuffisance de fonds par rapport à ses besoins. Il sera alors amené à combler cette différence par un financement externe, notamment par un emprunt bancaire.
Seuil de rentabilité : Utilité et définition
Le seuil de rentabilité est le chiffre d’affaires (ou le niveau d’activité) que l’entreprise doit atteindre pour couvrir l’intégralité de ses charges et pour lequel elle ne dégage ni bénéfice, ni perte.
En comparant le chiffre d’affaires réalisé avec le seuil de rentabilité, nous pouvons déterminer la nature du résultat
Ainsi le seuil de rentabilité permet à l’entreprise de :
calculer le montant du chiffre d’affaires à partir duquel l’activité est rentable
déterminer la date à laquelle l’activité devient rentable. Cette date est appelée point mort
Étape 4 Calcul du point mort
À partir du moment où le créateur d’entreprise connaît le niveau de chiffre d’affaires à partir duquel l’activité de l’entreprise est rentable, il peut être intéressant pour lui de déterminer la date à laquelle ce niveau sera atteint.
Il s’agit donc de calculer le point mort.
Formule :Seuil de rentabilité÷Chiffre d’affaires × 12 mois = Point mort
